第582頁
」(第
11頁)——「匯票沒有別的辦法加以控制，除非防止出現貨幣過剩，防止出現低利息率或低貼現率，這樣可以避免產生一部分匯票，並不致使匯票過度膨脹。要判斷匯票有多少是來自實際的營業，例如實際的買和賣，有多少是人為地製造的，只由空頭匯票構成，這是不可能的。空頭匯票，是指人們在一張流通的匯票到期以前又開出另一張代替它的匯票，這樣，通過單純流通手段的製造，就製造出虛擬資本。在貨幣過剩和便宜的時候，我知道，這個辦法被人使用到驚人的程度。」(第
43、
44頁)
詹·惠·博贊克特在《硬幣、紙幣和信用貨幣》(
1842年倫敦版)中說：
「每個營業日在票據交換所(倫敦銀行家互相交換他們所收的支票和到期的匯票的地方)結清的平均支付額在
300萬鎊以上，但每天為這個目的需用的貨幣額只略多於
20萬鎊。」(第
86頁){
1889年，票據交換所的周轉總額為
761875萬鎊，在大約
300個營業日中，平均每天為
2550萬鎊。——弗·恩·}「如果匯票通過背書把所有權由一個人轉移給另一個人，它就毫無疑問是不以貨幣為轉移的流通手段(currency)。」(第
92、
93頁)「平均地說，可以假定每張流通的匯票都有兩次背書，因而每一張匯票在到期以前都結清過兩次支付。
因此，單由背書一項，在
1839年，通過匯票轉移的所有權的價值就
451等於
52800萬鎊的兩倍或
105600萬鎊，每天在
300萬鎊以上。因此，沒有疑問，匯票和存款加在一起，沒有貨幣的幫助，單通過所有權從一個人手裡轉到另一個人手裡，每天至少完成
1800萬鎊貨幣的職能。」(第
93頁)
關於一般信用，圖克說過如下的話：
「信用，在它的最簡單的表現上，是一種適當的或不適當的信任，它使一個人把一定的資本額，以貨幣形式或以估計為一定貨幣價值的商品形式，委託給另一個人，這個資本額到期後一定要償還。如果資本是用貨幣貸放的，也就是用銀行券，或用現金信用，或用一種對顧客開出的支取憑證貸放的，那末，就會在還款額上加上百分之幾，作為使用資本的報酬。如果資本是用商品貸放的，而商品的貨幣價值已經在當事人之間確定，商品的轉移形成出售，那末，要償付的總額就會包含一個賠償金額，作為對資本的使用和對償還以前所冒的危險的報酬。這種信用通常立有文據，記載着確定的支付日期。
這種可以轉移的債券或憑據成了一種手段，借助這種手段，當貸款人在他們持有的匯票到期以前，發現有機會可以在貨幣形式上或在商品形式上利用他們的資本時，他們多半可以按較低的條件借到貨幣或較便宜地買到商品，因為他們自己的信用由於有了第二個人在匯票上簽字而得到加強。」(《對貨幣流通規律的研究》第
87頁)
沙·科凱蘭在《工業信貸和工業銀行》(見《兩大陸評論》
1842年第
31卷[第
797頁])中說：
「在任何一個國家，多數信用交易都是在產業關係本身範圍內進行的……原料生產者把原料預付給加工製造的工廠主，從他那裡得到一種定期支付的憑據。這個工廠主完成他那一部分工作以後，又以類似的條件把他的產品預付給另一個要進一步對產品進行加工的工廠主。信用就是這樣一步步展開，由一個人到另一個人，一直到消費者。批發商人把商品預付給零售商人，他自己則向工廠主或代理商人賒購商品。
每一個人都是一隻手借入，另一隻手貸出。借入和貸出的東西有時是貨幣，但更經常的是產品。這樣，在產業關係之內，借和貸不斷交替發生，它們互相結合，錯綜複雜地交叉在一起。正是這種互相借貸的增加和發展，構成信用的發展；這是信用的威力的真正根源。」
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信用制度的另一方面與貨幣經營業的發展聯繫在一起，而在資本主義生產中，貨幣經營業的發展又自然會和商品經營業的發展齊頭併進。我們在前一篇(
第19章 )已經看到，實業家的準備金的保管，貨幣出納、國際支付和金銀貿易的技術性業務，怎樣集中在貨幣經營者的手中。由於這種貨幣經營業，信用制度的另一方面，生息資本或貨幣資本的管理，就作為貨幣經營者的特殊職能發展起來。貨幣的借入和貸出成了他們的特殊業務。
他們以貨幣資本的實際貸出者和借入者之間的中介人的身分出現。一般地說，銀行業務的這個方面就是：銀行家把借貸貨幣資本大量集中在自己手中，以致與產業資本家和商業資本家相對立的，不是單個的貸出者，而是作為所有貸出者的代表的銀行家。銀行家成了貨幣資本的總管理人。另一方面，由於他們為整個商業界而借款，他們也把借入者集中起來，與所有貸出者相對立。
銀行一方面代表貨幣資本的集中，貸出者的集中，另一方面代表借入者的集中。銀行的利潤一般地說在於：它們借入時的利息率低於貸出時的利息率。
銀行擁有的借貸資本，是通過多種途徑流到銀行那裡的。首先，因為銀行是產業資本家的出納業者，每個生產者和商人作為準備金保存的或在支付中得到的貨幣資本，都會集中到銀行手中。這樣，這種基金就轉化為借貸貨幣資本。商業界的準備金，由於作為共同的準備金集中起來，就可以限制到必要的最低限度，而本來要作為準備金閒置起來的一部分貨幣資本也就會貸放出去，作為生息資本執行職能。
