侂冑以後族之親，位居極品，專執權柄，公取賄賂；畜養無籍吏仆，委以腹心，賣名器，私爵賞，睥睨神器，窺覘宗社，日益炎炎，不敢向爾。此外患之居吾腹心者也。
朝臣有以庸瑣之資，請姻師旦，驟入政府者；有以諛佞之資，附阿侂冑，致身顯貴者。陳自強老不知恥，貪不知止，私植黨與，陰結門第，凡見諸行事，惟知侂冑，不知君父。此外患之居吾股肱者也。
爽、奕、汝翼諸李之貪懦無謀，倪、僎、倬、杲諸郭之膏粱無用，諸吳之恃寵專僭，諸彭之庸孱不肖；皇甫斌、魏友諒、毛致通、秦世輔之雕瘵軍心、瘡痍士氣，以致陳孝慶、夏興祖、商榮、田俊邁之徒，皆以一卒之材，各得把麾專制，平日剜膏刻血，包苴侂冑，以致通顯，饑寒之士咸願食其肉而不可得。萬一陛下付以大事，彼之首領自不可保，奚暇為陛下計哉？此外患之居吾爪牙者也。
程松之納妾求知，或以售妹入府，或以獻妻入閣，魯之貢子為郎，富宮之庸駑充位。此外患之居吾耳目者也。
蘇師旦以穢吏冒節鉞，牙儈名爵；周筠以隷卒冒戎鈐，市易將相。此外患之扼吾咽喉者也。彼之所謂外患者實未足憂，而此之外患蓋已周吾一身之間矣。
「禮樂征伐，自天子出」。所貴乎中國者，皆聽命于陛下也。今也與奪之命、黜陟之權，又不出於陛下，而出於侂冑。是吾有二中國也。命又不出於侂冑，而出於蘇師旦、周筠。是吾有三中國也。女真以區區之地，猶能逼我淮、漢，曾謂外患之居吾腹心、股肱、耳目、爪牙及吾咽喉，而不馮陵吾之宗廟社稷乎？曾謂一家之中自為秦、越，一舟之中自為敵國，而能制遠人乎？比年軍皆掊克，而士卒自仇其將佐；民皆侵漁，而百姓自畔其守令，家自為戰。此又啟吾中國億萬之仇敵也。今不務去吾腹心、股肱、爪牙、耳目、咽喉與夫億萬之仇敵，而欲空國之師，竭國之財，而與遠人相從于血刃相涂之地，顧不外用其心歟？
臣嘗推演兵書，自去歲上元甲子，五福太一初度吳分，四神直符對臨荊、楚，始擊蜚符旁臨甌、粵，青門直使交次於幽、冀，黑殺黃道正按于燕、趙。考之成法，主算最長，客算最短。兵以先發為客，後發為主。自太歲乙丑至庚午六年之間，皆不利於先舉。儻其畔盟犯義，撓我疆場，至於事不獲已，然後應之，則反主為客，猶曰庶幾。萬一國家首事倡謀，則將帥內睽，士卒外畔，肝腦萬民，血刃千里。此天數之不利於先舉也。矧將帥庸愚，軍民怨懟，馬政不講，騎士不熟，豪傑不出，英雄不收，饋糧不豐，形便不固，山砦不修，堡壘不設，吾雖帶甲百萬，餫餉千里，而師出無功，不戰自敗。此人事之不利於先舉也。
臣願陛下除吾一身之外患。吾國中之外患既已除，然後公道開明，正人登用，法令自行，紀綱自正，豪傑自歸，英雄自附，侵疆自還，中原自復；天下自底于和平，四海自躋于仁壽，何俟乎兵革哉？不然，則亂臣賊子毀冕裂冠，哦九錫隆恩之詩，恃貴不可侔之相，私妾內姬，陰臣將相，魚肉軍士，塗炭生靈，墜百世之遠圖，虧十廟之遺業。陛下此時雖欲不與之偕亡，則禍迫于身，權出於人，俯首待終，何臍可噬。
事之未然，難以取信，臣願以身屬之廷尉，待其軍行用師，勞還奏凱，則梟臣之首風遞四方，以為天下欺君罔上者之戒。儻或干戈相尋，敗亡相繼，強敵外攻，奸臣內畔，與臣所言盡相符契，然後令臣歸老田裡，永為不齒之民。
書奏，侂冑大怒，下大理，貶建寧圜土中。郡守傅伯成憐之，命獄卒使出入毋系。伯成去，又迕守李大異，復置獄。
侂冑誅，放還，復入學登第，為殿前司官屬，鬱不得志。謀去丞相史彌遠，事覺，下臨安獄。獄具，坐議大臣當死。寧宗知岳名，欲生之，彌遠曰：「是欲殺臣者。」竟杖死東市。
鄧若水，字平仲，隆州井研人。博通經史，為文章有氣骨。吳曦叛，州縣莫敢抗，若水方為布衣，憤甚，將殺縣令，起兵討之。夜刲鷄盟其仆曰：「我明日謁知縣，汝密懷刃以從，我顧汝，即殺之。」仆佯許諾，至期三顧不發。歸責其仆以背盟，仆曰：「平人尚不可殺，況知縣乎？此何等事，而使我為之。」若水乃仗劍徒步如武興，欲手刃曦，中道聞曦死，乃還。人皆笑其狂，而壯其志。
登嘉定十三年進士第。時史彌遠柄國久，若水對策極論其奸，請罷之，更命賢相，否則必為宗社憂。考官置之末甲。策語播行，都士爭誦之。彌遠怒，諭府尹使逆旅主人幾其出入，將置之罪，或為之解，乃已。
理宗即位，應詔上封事曰：
行大義然後可以弭大謗，收大權然後可以固大位，除大奸然後可以息大難。
寧宗皇帝晏駕，濟王當繼大位者也，廢黜不聞于先帝，過失不聞于天下。史彌遠不利濟王之立，夜矯先帝之命，棄逐濟王，並殺皇孫，而奉迎陛下。曾未半年，濟王竟不幸于湖州。揆以《春秋》之法，非弒乎？非篡乎？非攘奪乎？當悖逆之初，天下皆歸罪彌遠而不敢歸過于陛下者，何也？天下皆知倉卒之間，非陛下所得知，亦諒陛下必無是心也，亦料陛下必能清表妖氛，以雪先帝、濟王父子終天之憤。今踰年矣，而乾剛不決，威斷不行，無以大慰天下之望。昔之信陛下之必無者，今或疑其有。昔之信陛下不知者，今或疑其知。陛下何以忍清明天日，而以此身受此污辱也？蓋亦求明是心于天下，而俾有辭于千古乎？為陛下之計，莫若遵泰伯之至德，伯夷之清名，季子之高節，而後陛下之本心明於天下。此臣所謂行大義以弭大謗，策之上也。
自古人君之失大權，鮮有不自廢立之際而盡失之。當其廢立之間，威動天下。既立則眇視人主，是故強臣挾恩以陵上，小人怙強以無上，久則內外相為一體，為上者喑默以聽其所為，日朘月削，殆有人臣之所不忍言者。威權一去，人主雖欲固其位，保其身，有不可得。宣繒、薛極，彌遠之肺腑也；王愈，其耳目也；盛章、李知孝，其鷹犬也；馮榯，其爪牙也。彌遠之慾行某事，害某人，則此數人者相與謀之，曷嘗有陛下之意行乎其間哉？臣以為不除此數凶，陛下非惟不足以弭謗，亦未可以必安其位，然則陛下何憚久而不為哉？此臣所以謂收大權以定大位，策之次也。
次而不行，又有一焉，曰：除大奸然後可以弭大難。李全，一流民耳，寓食於我，兵非加多，土地非加廣，勢力非特盛也。賈涉為帥，庸人耳，全不敢妄動，何也？名正而言順也。自陛下即位，乃敢倔強，何也？彼有辭以用其眾也。其意必曰：「濟王，先皇帝之子也，而彌遠放弒之。皇孫，先皇帝之孫也，而彌遠戕害之。」其辭直，其勢壯，是以沿淮數十萬之師而不敢睥睨其鋒。雖曰今暫無事，未也，安知其不一日羽檄飛馳，以濟王為辭，以討君側之惡為名？彌遠之徒，死有餘罪，不可復惜，宗社生靈何辜焉？陛下今日而誅彌遠之徒，則全無辭以用其眾矣。上而不得，則思其次，次而不得，則思其下，悲夫！
制置司不敢為附驛，卻還之。以格當改官，奏上，彌遠取筆橫抹之而罷。
