俟將來該地方司法制度完全改良之時，如有關於日本國臣民之民刑一切訴訟，即完全由中國法庭審理。
第四款改為換文。中國政府，允諾日本國臣民在南滿洲左開各礦，除已探勘或開採各礦區外，速行調查選定，即準其探勘或開採。在礦業條例確定以前，仿照現行辦法辦理。
一奉天省本溪縣牛心台石炭礦，本溪縣田什付溝石炭礦，海龍縣杉松崗石炭礦，通化縣鐵廠石炭礦，錦縣暖池塘石炭礦，遼陽縣起至本溪縣止，鞍山站一帶鐵礦。
二吉林省南部，和龍縣彩龍、崗石炭礦，吉林縣缸窯石炭礦，樺甸縣夾皮溝金礦。
第五款第一項改為換文。中國政府聲明，嗣後在東三省南部需造鐵路，由中國自行籌款建造。
如需外款，中國允諾先嚮日本國資本家商借。第二項改為換文。中國政府聲明，嗣後將東三省南部之各種稅課
除已由中央政府借款作押之關稅及鹽稅等類作抵，由外國借款之時，須先嚮日本資本家商借。
第六款改為換文。
中國政府聲明，嗣後如在東三省南部聘用政治財政軍事警察外國各顧問教官，儘先聘用日本人。
第七款修正。中國政府，允諾以向來中國與外國資本家所訂之鐵路借款合同規定事項為標準，速從根本上改訂吉長鐵路借款合同。將來中央政府，關於鐵路借款附於外國資本家，以致現在鐵路借款合同事項為有利之條件時，依日本之希望，再行改訂前項合同。
中國對案第七款關於東三省中日現行各條約，除本協約另有規定外，一概仍舊實行。關於東部內蒙古事項：
一中國政府，允諾嗣後在東部內蒙古之各種稅課作抵，由外國借款之時，須先嚮日本國政府商議。
二中國政府，允諾嗣後在東部內蒙古需造鐵路，由中國自行籌款建造，如需外款，須先嚮日本國政府商議。
三中國政府，允諾為外國人居住貿易起見，從速自開東部內蒙古合宜地方為商埠。
其應開地點及章程，由中國自擬，與日本國公使商妥決定。
四如有日本國人及中國人願在東部內蒙古合辦農業及附設工業時，中國政府應行允准。
第三號修正。日本國與漢冶萍公司之關係人，極為密切，如將來該公司關係人與日本資本家商定合辦，中國政府，應即允准。又中國政府允諾，如未經日本資本家同意，將該公司不歸國有，又不充公，又不准使該公司借用日本國以外之外國資本。
第四號修正。按左開要領，中國自行宣佈，所有中國沿岸港灣及島嶼，概不讓與或租與他國。換文。對於由武昌聯絡九江、南昌路線之鐵路，又南昌至杭州及南昌至潮州之各鐵路之借款權，如經明悉他外國並無異議，應將此權許與日本國。
換文第二案對於由武昌聯絡九江、南昌路線之鐵路，又南昌至杭州及南昌至潮州之各鐵路之借款權，由日本國與向有關係此項借款之他外國，直接商妥以前，中國政府應允將此權不許與他外國。換文。中國政府，允諾凡在福建省沿岸地方，無論何國，概不允建設造船廠軍用蓄煤處海軍根據地，又不准其他一切軍務上施設；並允諾中國政府，不以外資自行建設，或設施上開各事。
第五號改為陸總長言明如下：
一嗣後中國政府認為必要時，應聘請多數日人為顧問。
二嗣後日本國臣民，願在中國內地，為設立學校病院，租賃或購買地畝，中國政府應即允准。
三中國政府，日後在適當機會，遣派陸軍武官至日本，與日本軍事當局，協商採辦軍械，或設立合辦軍械廠之事。日置益公使言明如下：關於布教權問題，日後應再行協議。
陸總長閲畢全文，便嚮日置益道：「我看這修正案中，有幾件還應酌商，最難承認的，是原文
第五號，改為本總長言明。本總長前請撤銷五號，不便開議，經貴公使要求說明理由，方由本總長約略說及，提出數條，聲明不便允諾的情形。今貴政府修正案，斷章 取義，誤為言明，本總長礙難承認。」日置益道：「這已是敝國政府最後的修正，務請允諾。
如果全體同意，敝政府即可交還膠濟了。」仍是誘迫。陸總長道：「這非本總長所能專擅。」日置益道：「請即轉達貴總統，指日答覆為要。」陸總長點首示允，日置益起身去了。
是夕，即聞山東、奉天兩方面，又有日本派兵到，且有日本軍艦，游弋渤海口外，人心惶惑，謡言益盛。經袁總統與陸總長等會議，復再行讓步，承認數條，拒絶數條，至第五號仍完全拒絶。當於五月一日提交日使，並說明無可再讓的理由。日置益道：「是否最後答覆？」陸總長道：「這已是最後答覆了。」日置益獰笑道：「照敝國的修正案，貴政府尚難承認，我國將行最後的手段了。請貴政府莫怪！」陸總長也無可置辭，彼此告別。不料日本果然厲害，竟提出最後通牒來了。這最後通牒，差不多是哀的美敦書。
即戰書譯文。小子有詩嘆道：
前車已覆後車師，來日大難只自知。
試看扶桑最後牒，挾強脅弱竟如斯。
欲知最後通牒的詳情，請至下回再閲。
